지난 11월 28일 호찌민시에서 열린 "함께 번영하기"라는 제목의 포럼에서 인수합병(M&A) 시장에서 국내 구매자들의 등장은 M&A 시장의 글로벌 침체 속에서 긍정적인 신호라고 말했다.
Investment Review지가 주최하고 기획투자부가 후원한 제15회 M&A 포럼에서는 베트남과 글로벌 시장이 호황을 누렸던 시기를 지나 현재 냉각기를 맞고 있다는 의견이 나왔다.
KPMG 베트남이 발표한 보고서에 따르면 올해 첫 10개월 동안 44억 달러 이상의 가치가 있는 265건의 거래가 있었는데, 이는 지난해 같은 기간에 비해 23% 감소한 수치이다.
평균 거래 금액은 5,450만 달러로, 더 큰 재무 역량을 필요로 하는 전략적 투자로 전환되고 있음을 나타낸다.
거래 금액의 약 80%가 의료, 금융, 부동산 부문에서 이루어졌다.
한편, 기업공개는 단 3건에 불과했으며, 그 금액은 700만 달러에 불과했다.
포럼 참석자들은 베트남의 M&A 시장이 하락세를 반전하려면 2024년 상반기까지는 시간이 걸릴 것이라고 말했다.
이들은 글로벌 경기 침체의 원인으로 인플레이션과 러시아-우크라이나, 이스라엘-팔레스타인 분쟁을 꼽았다.
쩐후이동(Trần Huy Đông) 기획투자부 차관은 "베트남의 무역 파트너와 투자자를 포함한 세계 경제는 계속해서 저성장을 경험하고 있다. 더딘 세계 무역 회복은 특히 에너지, 식량, 반도체와 같은 전략 상품의 공급 불안정에 대한 우려가 제기되고 있다"고 말했다.
"일부 국가에서는 공공 부채의 위험과 금융 및 부동산 시장의 리스크가 증가하고 있다. 특히 2024년 일부 국가에서 글로벌 최저세 도입으로 투자유치 경쟁이 치열해지면서 M&A 채널을 포함한 외국인 투자 흐름이 재편될 것으로 예상된다."
"긍정적인 신호는 국내 기업도 구매자로 떠오르고 있으며, 자신의 생태계를 강화하기 위해 동료 국내외 기업의 자산을 인수할 준비가 되어 있다는 점이다."
그는 이 어려운 시기는 또한 많은 베트남 기업들이 전략을 재고하고 새로운 성장 모델을 모색하며 장기적인 비즈니스 운영 구조 조정에 집중할 수 있는 적절한 시기라고 말했다.
"많은 기업들이 공동 발전을 위한 파트너를 찾기 위해 종합적인 전략과 계획을 수립하고 있으며, M&A는 우선적인 경로"이라고 덧붙였다.
그는 정부의 강력한 경제 회복 정책의 지원으로 모든 당사자가 공통점을 찾고 번영을 위해 노력할 수 있는 기회가 늘고 있다고 말했다.
지난 몇 년 동안 Saigon Coop은 18개의 Auchan 슈퍼마켓을, Massan은 Núi Pháo를, VinFast는 General Motors Vietnam을, Vonfram Massan은 H.C Starck 그룹의 본프레임 플랫폼을, Massan 그룹은 Nyobolt Ltd의 15%를, TH 그룹은 응에안성에서 Tate&Lyle을, Thaco는 한국의 이마트 슈퍼마켓을 인수했다.
어려움에도 불구하고 정책 입안자들과 투자자들은 국내 시장과 글로벌 시장의 긍정적인 신호 덕분에 여전히 시장에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있다.
미국 중앙은행이 금리 인상을 중단하면서 안정적인 금리 환경이 조성되어 내년에는 글로벌 M&A 시장이 활성화될 것으로 보인다.
베트남 투자 시장, 특히 M&A 시장은 정치적 안정, 인상적인 경제 성장률, 끊임없이 성장하는 소비 시장으로 인해 해외 투자자들에게 여전히 매력적이다.
올해 11월 기준 외국인직접투자(FDI)는 전년 대비 14.8% 증가한 약 288억 5천만 달러에 달했다.
올해는 베트남의 5개년 사회경제개발계획(2021~25년)의 중간 지점이다.
예상치 못한 전례 없는 문제들의 영향을 받았음에도 불구하고 베트남은 몇 가지 중요한 성과를 달성했다.
동 차관은 정부가 어려움을 완화하기 위해 여러 가지 정책과 해결책을 채택했다고 말했다.
그 결과 경제 상황은 안정적으로 유지되고 인플레이션은 통제되고 있으며 경제 성장률은 기대치보다 낮지만 지역 및 전 세계 많은 국가보다 높았다고 그는 말했다.
투자, 소비, 관광, 무역이 계속해서 강력하게 촉진되고 있다고 덧붙였다.
그는 "글로벌 공급망 변화로 인한 기회와 반도체 생산 생태계 구축, 항공기 부품 제조, 혁신 분야 투자, 기술 산업을 위한 인력 양성, 베트남 내 국제 규모의 금융 센터 설립에 대한 다국적 기업의 관심이 중장기적으로 노동 생산성과 경제 성장을 강력하게 촉진할 것"이라고 말했다.
전문가들은 포럼에서 기술, 소매 및 소비자 부문에서 M&A 활동이 계속되고 있으며, 부동산, 친환경 에너지 및 유틸리티 부문은 베트남 기업의 구매 증가로 다시 탄력을 받을 것으로 예상된다고 말했다.
베트남의 M&A 시장은 특히 자원 감소로 인해 많은 기업들이 구조조정, 자산 매각, 투자 유치에 나서고 있는 가운데 활기를 띨 것으로 예상된다.
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